Estats Units es prepara per fer un altre gir de rosca al control de la xips d'IA de Nvidia i AMD. El que fins ara eren restriccions focalitzades en uns quants països es podria transformar en un marc global de llicències que condicioni qui pot construir els propers grans centres de dades d'IA al món.
Aquest canvi regulatori no només mira la Xina, encara que sigui l'objectiu principal, sinó que afectaria pràcticament qualsevol operació internacional de maquinari d'IA. Per a Europa i, en particular, per a Espanya, el debat no és menor: l'accés a aquestes GPU avançades és clau per a projectes de núvol sobirà, supercomputació i desplegament de models d'IA generativa a universitats, empreses i administracions públiques.
Un nou sistema de llicències globals per a xips d'IA
Segons diferents esborranys i filtracions citats per mitjans com Bloomberg i Reuters, el Departament de Comerç nord-americà treballa en un règim de llicències obligatori per exportar acceleradors d'IA. El canvi suposaria passar d'un enfocament limitat a unes 40 jurisdiccions a un esquema molt més ampli, en què gairebé qualsevol enviament de xips avançats requeriria permís previ de Washington.
A la pràctica, això implicaria que companyies com Nvidia i AMD haurien de sol·licitar autorització per a cada operació rellevant de venda a lestranger de GPU dalt rendiment. No és un simple tràmit burocràtic: el govern avaluaria tant el destí dels xips com l'ús previst, introduint-hi requisits de transparència i seguretat que poden condicionar els terminis i el cost dels projectes.
Les autoritats nord-americanes emmarquen aquest gir dins de la seva estratègia de protecció de tecnologies crítiques. Els acceleradors d'IA i els processadors per a supercomputació es consideren peces sensibles, amb un enorme potencial tant en recerca científica com en camps militars i de seguretat nacional. L'objectiu declarat és evitar que capacitats de còmput massiu acabin reforçant la infraestructura de països considerats rivals estratègics.
Aquest enfocament s'integra al sistema de controls d'exportació que supervisa el Bureau of Industry and Security (BIS), l'organisme del Departament de Comerç responsable de vigilar la transferència internacional de béns estratègics. En els darrers anys, el BIS ja havia endurit les regles per a xips de gamma alta, especialment pel que fa a la Xina, però ara l'ambició del marc seria molt més gran.
Controls escalonats per volum i topalls a la Xina
Una de les claus de la proposta és la introducció de nivells de control en funció del volum de xips implicats. Els esborranys manejats per l'Administració contemplen un esquema esglaonat on la vigilància augmenta a mesura que creix la mida de la comanda i, per tant, la capacitat de còmput que concentra.
Per a enviaments relativament petits, per sota del miler de xips, es parla de procediments de revisió simplificats i més ràpids. La idea seria no bloquejar projectes més petits o iniciatives de recerca que no suposin un salt massiu en potència de càlcul.
El to canvia en parlar de comandes grans o massives. Als documents s'esmenten llindars de sis xifres: per exemple, operacions per sobre de les 100.000 unitats exigirien garanties formals entre governs, mentre que les vendes que superin les 200.000 GPU podrien comportar la possibilitat de inspeccions in situ per part d'autoritats nord-americanes i compromisos addicionals sobre inversió en infraestructura d'IA dins dels Estats Units.
En aquest context encaixa la idea, filtrada per diferents fonts, d'establir un límit de 75.000 xips H200 de Nvidia per comprador xinès. No seria un veto total, sinó una mena de racionament: es permet vendre, però només fins a cert punt, de manera que cap empresa pugui aixecar un megaclúster d'IA de cop només amb maquinari nord-americà.
El topall no afectaria únicament Nvidia. Les mateixes fonts apunten que tots els acceleradors d'AMD entrarien al mateix còmput: si una companyia a la Xina adquireix xips H200 i, alhora, MI d'última generació (com els MI325 o successors), tot sumaria per calcular el límit permès. Amb això s'intenta evitar que les restriccions es puguin esquivar simplement canviant de proveïdor dins dels EUA.
Xina al punt de mira i l'ombra dels mercats grisos
La Xina continua sent el focus central d'aquestes mesures, encara que les normes es dissenyin amb un abast global. Washington fa anys que tracta de frenar l'accés d'empreses xineses als xips més avançats de Nvidia i AMD, tant per la batalla pel lideratge a IA com pel temor que aquests recursos acabin en projectes militars o de vigilància.
D'acord amb les filtracions, el govern nord-americà no només vol saber quantes GPU s'envien i on, sinó també per a què es faran servir. Per això es planteja exigir a les empreses que construeixin grans clústers d'IA divulgació dels seus models de negoci i la possibilitat que funcionaris nord-americans visitin les instal·lacions on es munten i operen aquests sistemes.
Una part cridanera dels esborranys és la responsabilitat que s'intenta traslladar als fabricants. Nvidia, AMD i altres exportadors haurien de monitoritzar el desplegament dels seus xips i, fins i tot, implementar programari que impedeixi agrupar un gran nombre d'unitats en megaclústers que superin certs llindars de capacitat.
Tot i això, mentre Washington endureix la supervisió oficial, tots els mercats grisos de xips a la Xina estan guanyant protagonisme. Les restriccions, lluny d'eliminar la demanda, l'empenyen cap a canals menys transparents. Les autoritats dels Estats Units són conscients d'aquest fenomen i, segons les fonts consultades, intenten dissenyar un sistema de llicències que també dificulti la revenda i la triangulació via tercers països.
El problema per a Nvidia i AMD és evident: La Xina és un dels mercats de semiconductors més grans del món. Limitar vendes directes i, alhora, perseguir les rutes alternatives implica un impacte potencialment enorme en ingressos presents i futurs, encara que de moment les companyies continuen mostrant un creixement molt sòlid recolzat en altres clients, sobretot grans tecnològiques nord-americanes i europees.
De la revisió cas per cas al control estructural de la infraestructura d'IA
Fins ara, moltes operacions s'estaven gestionant mitjançant llicències cas per cas, especialment en el cas dels xips H200 de Nvidia. Les autoritats revisaven cada sol·licitud en funció de la configuració tècnica i del destinatari final, atorgant permisos parcials que permetien exportacions limitades en volum i capacitat.
La novetat és que la Casa Blanca estudia passar d'aquest enfocament reactiu a un model de control preventiu i estructural. Sota aquest nou marc, la prioritat ja no seria tant quin xip concret s'envia, sinó a qui se li permet aixecar grans infraestructures de computació. A la pràctica, els Estats Units aspira a tenir un paper decisiu en la distribució global de la potència de càlcul per a IA.
Fonts del Departament de Comerç assenyalen que aquest gir es recolza en la revisió de normes prèvies, conegudes internament com a marcs de «difusió d'IA». La tendència actual dins de l'Administració és centralitzar més el control i reduir les exempcions àmplies que es concedien a determinats aliats, encara que continuïn gaudint d'un tracte preferent davant de països considerats de risc.
Aquest plantejament obre la porta a un altre element clau: vincular la concessió de llicències a compromisos d'inversió. Alguns esborranys contemplen que els països que vulguin importar grans volums de xips d'IA hagin d'invertir en centres de dades i ecosistemes d'IA dins dels Estats Units, reforçant així la seva infraestructura digital nacional.
En termes polítics, aquesta fórmula converteix els controls d‟exportació en una eina de negociació més àmplia. Aliats i socis podrien veure's davant de la tessitura d'acceptar contrapartides econòmiques i de seguretat a canvi de mantenir un flux estable de maquinari avançat per als seus projectes de IA.
Impacte a Nvidia, AMD i la indústria global de semiconductors
Les reaccions del mercat no s?han fet esperar. Després de conèixer-se les propostes, les accions de Nvidia i AMD van registrar caigudes, reflectint el nerviosisme dels inversors davant d'un escenari regulador més complex. Tot i que encara es tracta d'esborranys i les normes finals es podrien suavitzar, el mer debat ja introdueix un factor addicional d'incertesa.
En el cas de Nvidia, les restriccions se sumen a la pressió que ja suporta el negoci a la Xina. La companyia havia aconseguit mantenir el creixement recolzant-se sobretot en grans clients dels Estats Units i altres mercats avançats, però qualsevol sostre regulador al volum de vendes globals pot afectar les previsions a mitjà termini.
AMD tampoc no escapa a aquest context. Els seus acceleradors per a centres de dades, que competeixen directament amb els de Nvidia, estan cridats a ser un dels motors de creixement de l'empresa els propers anys. La possibilitat que les vendes de GPU d'IA quedin condicionades a autoritzacions governamentals suposa un risc addicional per als seus plans, sobretot en mercats no considerats aliats plens de Washington.
Al marge de la reacció borsària, els experts subratllen que estem davant d'un possible punt d'inflexió a la indústria dels semiconductors. La cadena de subministrament de xips és profundament global i qualsevol canvi substancial en les regles d'exportació per part dels Estats Units té efectes en dissenyadors, foneries, integradors de sistemes i proveïdors de serveis al núvol de tot el món.
Diversos governs han respost a aquesta creixent tensió amb programes de suport a la producció nacional de semiconductors. Els Estats Units, Europa i països asiàtics impulsen incentius per atraure fàbriques, centres de disseny i projectes d'R+D, buscant reduir la dependència de tercers en un context de rivalitat tecnològica cada cop més marcada.
Què implica tot això per a Europa i Espanya
Per a la Unió Europea, el moviment de Washington arriba en ple desplegament de la seva pròpia estratègia d'autonomia estratègica en xips i intel·ligència artificial. Fa temps que la UE adverteix de la necessitat d'assegurar un subministrament estable de semiconductors avançats, tant per motius econòmics com de sobirania tecnològica.
Si les noves regles nord-americanes s'apliquen de manera àmplia, els projectes europeus de núvol sobirà, supercomputació i grans models d'IA es podrien veure obligats a adaptar-se a un esquema més rígid de llicències. Encara que els països de la UE són considerats aliats i partirien amb avantatge davant d'altres mercats, això no els eximiria de complir condicions addicionals de seguretat, transparència o inversió.
A Espanya, la qüestió es connecta directament amb iniciatives com els PERTE dedicats a la digitalització i els semiconductors, així com amb els plans de reforçar la capacitat de còmput dorganismes públics, universitats i empreses. L'accés a GPU avançades de Nvidia i AMD és un factor crític per entrenar models propis, potenciar projectes d'IA aplicada a la sanitat, la indústria o l'administració i atraure centres de dades internacionals.
Una regulació més estricta des de Washington podria, per una banda, encarir o alentir l'arribada de maquinari per a determinats projectes en territori europeu. De l'altra, també pot servir de catalitzador per accelerar la posada en marxa de infraestructures de fabricació i disseny de xips dins de la UE, reforçant l'aposta comunitària per reduir la dependència de l'exterior.
En aquest equilibri entre seguretat i obertura, les empreses europees del sector tecnològic es veuen obligades a replantejar les estratègies d'aprovisionament i desplegament. Escollir on aixecar nous centres de dades, quins socis tecnològics prioritzar o com repartir les càrregues de treball d'IA entre diferents regions passa a ser una qüestió no sols econòmica, sinó també regulatòria i geopolítica.
El debat en marxa als Estats Units deixa clar que la carrera pels xips d'IA es lliura tant als laboratoris com als despatxos dels reguladors. El que decideixi Washington en els propers mesos pot redefinir qui accedeix a la potència de càlcul necessària per liderar la propera onada d'innovació en intel·ligència artificial, i Europa, inclosa Espanya, s'haurà de moure amb compte per no quedar-se despenjada ni excessivament lligada a decisions alienes.
